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Analisis de renta fija - Precios y Rentabilidad

Parametros del Bono

Valor Nominal

Tasa de Cupon (%)

Anos al Vencimiento

Frecuencia de Pago

Tasa de Mercado (%)

Moneda

Resultados

Precio del Bono Prima

$1,081.11

Rendimiento

4.62%

YTM

4.00%

Duración Modificada

8.16

años

Convexidad

82.15

📊 Análisis de Sensibilidad de Duración

+1% tasa

-$57.36

+0.5% tasa

-$29.21

-0.5% tasa

+$30.26

Análisis de Sensibilidad de Precios

Precio del bono vs diferentes tasas de mercado

Barra amarilla = Tasa actual del mercado

Tasas Bajas → Precios Altos Tasas Altas → Precios Bajos

2.0% 🎯 Tasa Actual 8.0%

Flujos de Caja

Periodo	Cupon	Valor Presente	VP Acumulado

Valoración de Acciones

Modelo de Gordon - Dividend Discount Model

Parámetros de la Acción

Dividendo Actual por Acción

Dividendo anual por acción en la moneda seleccionada

Ganancia por Acción (EPS)

Earnings Per Share anual

Valor en Libros por Acción

Book Value per Share

EBITDA por Acción (Opcional)

Para cálculo EV/EBITDA

Tasa de Crecimiento de Dividendos (%)

Crecimiento anual esperado de dividendos

Tasa de Retorno Requerida (%)

Retorno mínimo exigido por el inversionista

Moneda

Sector

Resultados

Valor Intrínseco por Acción Análisis

$52.50

Dividend Yield

4.76%

Crecimiento

5.0%

P/D Ratio

21.0

Retorno Total

10.0%

📈 Análisis de Sensibilidad

Crec. +1%

+$10.50

Crec. -1%

-$8.75

Ret. +1%

-$4.25

Ret. -1%

+$5.85

📚

Guía de Indicadores

📊

P/E Ratio (Price to Earnings)

Mide cuánto pagas por cada dólar de ganancia. P/E = Precio / EPS

✓ P/E bajo (<15): Potencialmente barata

⚠ P/E medio (15-25): Valoración normal

✗ P/E alto (>25): Posiblemente cara

Ejemplo: Si una acción cuesta $100 y gana $5 por acción, P/E = 20x

📖

P/B Ratio (Price to Book)

Compara precio vs valor contable. P/B = Precio / Valor en Libros

✓ P/B <1: Precio bajo vs activos

⚠ P/B 1-3: Valoración típica

✗ P/B >5: Premium alto

Útil para: Bancos, inmobiliarias, industriales

🎯

PEG Ratio

P/E ajustado por crecimiento. PEG = P/E / Tasa de Crecimiento

✓ PEG <1: Excelente valor vs crecimiento

⚠ PEG 1-2: Valoración aceptable

✗ PEG >2: Crecimiento muy caro

Ejemplo: P/E de 30 con 15% crecimiento = PEG de 2.0

🏢

EV/EBITDA

Valoración de empresa incluyendo deuda. Mejor que P/E para comparar empresas con diferentes estructuras de capital.

✓ EV/EBITDA <10: Atractivo

⚠ EV/EBITDA 10-15: Normal

✗ EV/EBITDA >15: Caro

💰

Dividend Yield

Retorno anual en dividendos. Yield = (Dividendo Anual / Precio) × 100

⚠ <2%: Yield bajo

✓ 2-4%: Yield moderado

✓✓ 4-6%: Yield atractivo

⚠ >6%: Verificar sostenibilidad

Ejemplo: Dividendo $4/año, precio $100 = 4% yield

📈

Payout Ratio

% de ganancias pagadas como dividendos. Payout = (Dividendo / EPS) × 100

✓ <60%: Sostenible, espacio para crecer

⚠ 60-80%: Moderado, menos margen

✗ >80%: Alto riesgo, difícil mantener

Importante: Payout bajo = más dinero para reinvertir en crecimiento

🌱

Tasa de Crecimiento

Crecimiento anual esperado de dividendos. Clave para el modelo de Gordon.

🛡️ 2-4%: Conservador (utilities)

📊 5-8%: Moderado (financiero)

🚀 9-15%: Alto (tecnología)

⚠ >15%: Muy agresivo, validar

💎

Valor Intrínseco (Gordon)

V = D₁ / (r - g)

D₁ = Dividendo próximo año
r = Retorno requerido
g = Tasa de crecimiento

Si precio de mercado < valor intrínseco → Infravalorada ✅

📉

Beta (β)

Mide volatilidad vs el mercado. Beta de 1.0 = igual que el mercado.

🛡️ β <0.8: Bajo riesgo, defensivo

📊 β 0.8-1.2: Riesgo moderado

⚡ β 1.2-1.5: Alto riesgo

🔥 β >1.5: Muy volátil

Ejemplo: Beta 1.5 = si mercado sube 10%, acción sube 15%

⚖️

Ratio Sharpe

Retorno ajustado por riesgo. Sharpe = (Retorno - Tasa libre) / Volatilidad

✗ <0.5: Mal retorno por riesgo

⚠ 0.5-1.0: Aceptable

✓ 1.0-2.0: Bueno

✓✓ >2.0: Excelente

🎲

Matriz Riesgo-Retorno

Posiciona sectores según beta (riesgo) vs retorno esperado.

🎯 Superior Izq: Ideal (alto retorno, bajo riesgo)

⚡ Superior Der: Agresivo (alto retorno, alto riesgo)

🛡️ Inferior Izq: Conservador (bajo retorno, bajo riesgo)

⚠️ Inferior Der: Evitar (bajo retorno, alto riesgo)

🎯

Score de Valoración

Combinación de P/E, P/B, PEG y otros múltiplos vs sector.

🚀 80-100: Excelente oportunidad

✅ 65-79: Buena valoración

📊 50-64: Valoración justa

⚠️ 35-49: Sobrevalorada

🚨 0-34: Muy sobrevalorada

💡

Tip de Inversión

Ningún indicador es perfecto solo. Usa múltiples métricas para una visión completa. Compara siempre con el sector y la competencia.

Análisis de Escenarios - Modelo de Gordon

Menor Crecimiento → Menor Valor Mayor Crecimiento → Mayor Valor

1.0% 🎯 Crecimiento Actual 12.0%

⚖️ Comparador de Acciones

Gestor de Portafolio

Construye y analiza tu cartera de inversión

🔍 Buscar Acción

Símbolo / Ticker

Presiona Enter o haz clic en Buscar

⚡ Acciones Populares

📊 Mi Portafolio

Agrega acciones para comenzar

Total Asignado: 0%

Retorno Esperado 📈

Anualizado

Riesgo (Volatilidad) ⚠️

Desviación Estándar

Ratio Sharpe ⭐

Retorno/Riesgo

🎯 Composición del Portafolio

Agrega acciones para ver la composición

🏢 Diversificación por Sectores

Agrega acciones para analizar sectores

🔥 Matriz de Correlaciones

La matriz muestra cómo se relacionan los movimientos de precio entre acciones. Verde = correlación positiva (se mueven juntas), Rojo = correlación negativa (se mueven opuestas).

Agrega al menos 2 acciones y haz clic en "Calcular Correlaciones"

🎲 Simulación Monte Carlo

La simulación Monte Carlo genera 10,000 posibles escenarios futuros de tu portafolio para calcular probabilidades de éxito.

Horizonte de inversión:

Agrega acciones al portafolio y haz clic en "Simular 10,000 Escenarios"

📈 Frontera Eficiente

Visualiza tu portafolio actual vs portafolios óptimos. La frontera eficiente muestra la mejor relación riesgo-retorno posible.

Agrega al menos 3 acciones al portafolio y haz clic en "Calcular Frontera" para generar el análisis.

Calculadora de Factoring

Análisis de descuento comercial y liquidez inmediata

Selecciona el tipo de cálculo

Datos de la Factura

Valor Nominal de la Factura

Valor total de la factura

Días al Vencimiento

Días hasta que el cliente debe pagar

Tasa de Descuento Anual (%)

Tasa que cobra la entidad de factoring

Comisión Fija

Comisión adicional (opcional)

Moneda

Resultados del Factoring

💰 Monto a Recibir Líquido

Dinero que recibes hoy

Descuento Total

% Descuento

Tasa Efectiva Anual

Costo por Día

📊 Análisis de Conveniencia

🔍 Comparación

Esperar al vencimiento: $0

Factoring (hoy): $0

Diferencia: $0

📚

¿Cómo funciona el Factoring?

1️⃣ Vendes tu Factura

Cedes tus cuentas por cobrar a una entidad financiera antes del vencimiento.

2️⃣ Recibes Liquidez

Obtienes efectivo inmediato (menos un descuento) sin esperar al vencimiento.

3️⃣ El Cliente Paga

Tu cliente paga directamente a la entidad de factoring al vencimiento.

🏪 Condiciones del Proveedor

Valor de la Factura

Monto total a pagar

💰 Opción 1: Pronto Pago con Descuento

% Descuento por Pronto Pago

Ej: 2% significa 2/10 (2% si pagas en 10 días)

Días para Pronto Pago

Días para aplicar el descuento

⏰ Opción 2: Pago al Vencimiento

Días de Crédito (Vencimiento)

Días totales de crédito que otorga el proveedor

🏦 Costo de Financiamiento Alternativo

Tasa de Interés Anual (%)

Tasa de tu banco/financiera para comparar

Moneda

📊 Análisis de Conveniencia

💰 Opción 1: Tomar Descuento

Valor original: $0

Descuento aplicado: $0

A pagar (día 10): $0

⏰ Opción 2: Pagar al Vencimiento

Valor a pagar: $0

Sin descuento +$0 vs Opción 1

Pagar en día 60: $0

+ Usas el dinero 50 días más

Costo Efectivo Anual del Descuento

Ahorro si Tomas Descuento

💡 Recomendación

🏦 vs Financiamiento Bancario

📈 Proyección de Ahorro

En 1 operación: $0

En 10 operaciones/año: $0

En 50 operaciones/año: $0

🧮 Fórmula del CEA

CEA = (Descuento% / (100% - Descuento%)) × (360 / Días de Diferencia) × 100

📚 Casos Comunes y Ejemplos

✅ 2/10 neto 60

2% descuento si pagas en 10 días, sino pagar en 60 días.

CEA ≈ 14.7% → Generalmente conviene tomar el descuento

⚠️ 3/15 neto 45

3% descuento si pagas en 15 días, sino en 45 días.

CEA ≈ 37.1% → Muy conveniente tomar el descuento

❌ 1/30 neto 90

1% descuento si pagas en 30 días, sino en 90 días.

CEA ≈ 6.1% → Puede no convenir vs financiamiento

Valoración de Títulos de Deuda

Pagarés, Letras de Cambio y Aceptaciones Bancarias

Selecciona el tipo de documento

Tipo de operación

Selecciona un tipo de operación

📚

Diferencias entre documentos

📝 Pagaré

Promesa incondicional de pagar una suma determinada. Es un título de deuda emitido por el deudor a favor del acreedor.

Partes: Librador (quien promete pagar) y Beneficiario

📄 Letra de Cambio

Orden de pago a un tercero. El librador ordena al librado pagar al beneficiario. Más común en comercio internacional.

Partes: Librador, Librado y Beneficiario

🏦 Aceptación Bancaria

Letra de cambio aceptada por un banco. Garantía bancaria que la hace muy líquida. Instrumento de alta calidad crediticia.

Partes: Emisor, Banco Aceptante y Beneficiario

Derivados Financieros

Opciones, Futuros, Forwards y Swaps

Selecciona el tipo de derivado

Selecciona un tipo de derivado

📚

Conceptos Clave

📊 Opciones

Derecho (no obligación) de comprar (Call) o vender (Put) un activo a precio pactado.

Call: Derecho a comprar
Put: Derecho a vender

📖 Guía de las Griegas

Delta (Δ): Cuánto cambia el precio de la opción por cada $1 de cambio en el subyacente.
• Call: 0 a +1 | Put: -1 a 0
• Delta 0.5 = ATM | Delta cercano a 1 o -1 = ITM profundo

Gamma (Γ): Tasa de cambio del Delta. Indica cuánto se acelera el Delta.
• Máximo en ATM
• Importante para gestionar riesgo de cobertura

Theta (Θ): Pérdida de valor diaria por el paso del tiempo (decaimiento temporal).
• Siempre negativo para opciones compradas
• Se acelera cerca del vencimiento

Vega (ν): Sensibilidad a cambios de 1% en la volatilidad.
• Mayor en ATM y con más tiempo al vencimiento
• Volatilidad alta = opciones más caras

Rho (ρ): Sensibilidad a cambios de 1% en tasas de interés.
• Menos relevante que otras griegas
• Más importante en opciones de largo plazo

🎯 Conceptos Clave

ITM (In The Money): Opción con valor intrínseco.
• Call ITM: S > K | Put ITM: S < K

ATM (At The Money): Precio del activo ≈ strike.
• Mayor incertidumbre y sensibilidad

OTM (Out of The Money): Sin valor intrínseco.
• Call OTM: S < K | Put OTM: S > K

Valor Intrínseco: Ganancia si se ejerciera hoy.
• Call: max(S - K, 0) | Put: max(K - S, 0)

Valor Temporal: Prima pagada por encima del valor intrínseco.
• Decae con el tiempo (Theta)

💼 Estrategias Comunes

Long Call: Comprar call cuando esperas que suba el precio.
• Riesgo limitado (prima) | Ganancia ilimitada

Long Put: Comprar put cuando esperas que baje el precio.
• Protección contra caídas | Seguro de cartera

Covered Call: Vender call teniendo el activo.
• Generar ingresos por primas

Protective Put: Comprar put teniendo el activo.
• Seguro contra pérdidas

Straddle: Comprar call + put mismo strike.
• Apuesta a alta volatilidad (movimiento grande)

Strangle: Comprar call + put diferentes strikes.
• Más barato que straddle, requiere mayor movimiento

🧮 Modelo Black-Scholes

Call: C = S·e^(-qT)·N(d₁) - K·e^(-rT)·N(d₂)

Put: P = K·e^(-rT)·N(-d₂) - S·e^(-qT)·N(-d₁)

d₁ = [ln(S/K) + (r - q + σ²/2)T] / (σ√T)
d₂ = d₁ - σ√T

Supuestos: Mercados eficientes, sin fricciones, volatilidad constante, tasas constantes, estilo europeo.

📈 Futuros

Obligación de comprar/vender un activo a precio y fecha futura específica.

Estandarizados y negociados en bolsa con cámara de compensación.

🔄 Swaps

Intercambio de flujos de caja entre dos partes según reglas pactadas.

IRS: Intercambio tasa fija por variable

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Titulos de deuda

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Acciones

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Portafolio

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Calculadora de Bonos

Parametros del Bono

Resultados

📊 Análisis de Sensibilidad de Duración

Análisis de Sensibilidad de Precios

Tutorial: Ejemplo Paso a Paso

📋 Escenario del Ejemplo

🎯 YTM - Rentabilidad Real

💰 Rendimiento - Ingresos Anuales

⏱️ Duración - Sensibilidad al Riesgo

📈 Convexidad - Protección Adicional

✅ ¿Es una Buena Oportunidad?

⚠️ Riesgos a Considerar

🎯 Recomendación Final

Flujos de Caja

Valoración de Acciones

Parámetros de la Acción

Resultados

📈 Análisis de Sensibilidad

Guía de Indicadores

P/E Ratio (Price to Earnings)

P/B Ratio (Price to Book)

PEG Ratio

EV/EBITDA

Dividend Yield

Payout Ratio

Tasa de Crecimiento

Valor Intrínseco (Gordon)

Beta (β)

Ratio Sharpe

Matriz Riesgo-Retorno

Score de Valoración

Tip de Inversión

Análisis de Escenarios - Modelo de Gordon

⚖️ Comparador de Acciones

Gestor de Portafolio

🔍 Buscar Acción

Apple Inc.

📊 Mi Portafolio

🎯 Composición del Portafolio

🏢 Diversificación por Sectores

🔥 Matriz de Correlaciones

💡 Interpretación

💡 Recomendaciones

🎲 Simulación Monte Carlo

📊 Distribución de Resultados (10,000 simulaciones)

🎯 Análisis de Probabilidades

📈 Frontera Eficiente

Tu Portafolio Actual

Mínimo Riesgo

Máximo Sharpe

Pesos del Portafolio

AAPL - Apple Inc.

Calculadora de Factoring

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Datos de la Factura

Resultados del Factoring

📊 Análisis de Conveniencia

🔍 Comparación

📋 Cartera de Facturas

💼 Resumen de la Cartera

⚖️ Comparador de Ofertas de Factoring

Oferta A

Oferta B

Oferta C

🏆 Resultado de la Comparación

¿Cómo funciona el Factoring?

1️⃣ Vendes tu Factura

2️⃣ Recibes Liquidez

3️⃣ El Cliente Paga

🏪 Condiciones del Proveedor

💰 Opción 1: Pronto Pago con Descuento